【ONZA的市況ニュース】退職金20年で3割目減り、インフレ下での資産形成

2026年4月20日の日経新聞では、

インフレの影響で退職金や企業年金の実質価値が大きく低下していることが報じられました。

物価上昇を考慮した実質ベースでは、

退職給付は過去20年で約3割減少したとの試算もあります。

背景には

👉 円安による物価上昇

👉 人手不足によるサービス価格の上昇

があり、今後もインフレが続く可能性が指摘されています。

また、企業年金には大きく2種類あります。

👉 DB（確定給付型）

→ 会社が将来の受取額を約束する制度

👉 DC（確定拠出型）

→ 自分で運用し、結果によって受取額が変わる制度

現在は

企業の負担が重いDBから

👉 個人の運用に委ねるDCへ

シフトが進んでいます。

つまり

会社が老後を支える仕組みが弱くなり

👉 個人で準備する必要が高まっている

という構造です。

ポイント

👉 インフレで退職金の価値が実質減少

物価上昇により、同じ金額でも使える価値が下がっている

👉 制度としての限界が見えている

企業負担の大きい年金制度（DB）は維持が難しくなっている

👉 自助（自分で準備する）が前提に

DCへの移行により、老後資産は個人の運用次第に変化

👉 情報格差がそのまま資産格差に

運用の知識や選択によって、将来の受取額に差が出る構造

不動産との関係

今回の本質は

👉 「自助での資産形成が前提になっている」

という点です。

資産形成の手段は大きく2つ

👉 値上がりを狙う

👉 収入を得る

に分かれます。

不動産は

家賃収入という形で

👉 継続的な収入を得られる

という特徴があります。

そのため

👉 値上がりと

👉 収入の確保

を分けて考える中で、

一つの選択肢になります。

ONZAとしての整理

今回のニュースは単なるインフレの話ではなく

👉 退職金・年金という制度の弱体化

👉 企業負担から個人責任への移行

という構造変化です。

これまで

👉 会社に長く勤めれば老後は安定

という前提がありましたが、

今は

👉 自分で準備しないと成立しない

状態に近づいています。

その中で

👉 インデックス投資*で値上がり成長を狙う

👉 そこに安定的に収入を生む資産を組み合わせる

といった考え方がおすすめです。

※インデックス投資＝特定の企業ではなく市場全体に分散して投資し、長期の資産成長を目指す方法（S&P500,全世界株式等）

まとめ

今回の整理として

👉 退職金は実質的に減少している

👉 制度としての安定性も低下している

👉 老後資産は“自分で作る”前提へ

この環境では

👉 値上がり成長を狙う視点

👉 継続的な収入を確保する視点

の両方が重要になります。

その中で

👉 値上がり成長を狙うインデックス投資

👉 収入を確保する不動産

といった選択肢を組み合わせて考えることが

一つの方向性になります。

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